作為企業(yè)，在從事供應鏈金融監(jiān)管業(yè)務時，會涉及到哪些具體工作？沒有做好監(jiān)管工作，會給企業(yè)帶來哪些風險？物流企業(yè)如何做好供應鏈金融監(jiān)管工作？

　　視點1：化解風險須從多方面入手

　　現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展離不開金融服務的支持。在諸多金融服務產(chǎn)品中，發(fā)展供應鏈金融不僅可以緩解物流企業(yè)融資困難的問題，同時還能給供應鏈金融的參與者，即商業(yè)銀行、供應鏈上下游的中小企業(yè)，以及物流企業(yè)等帶來共贏效果。然而，由于供應鏈金融的參與主體較多、融資模式靈活、契約設計復雜，導致其所面臨的風險問題也是多種多樣。

　　主要風險表現(xiàn)在，商業(yè)銀行把融資企業(yè)交付給銀行的抵押物轉交物流企業(yè)代為保管，但是，一旦把質物交給第三方物流企業(yè)之后，銀行就可能會減少對質物的市場信息、價格、所有權信息等方面的了解。

　　這時，質物的信息在第三方物流企業(yè)方面就會了解的很多，由此會產(chǎn)生信息不對稱的問題，導致物流企業(yè)可能會做出一些不利于銀行的舉動，如個別物流企業(yè)會串通需要融資的企業(yè)向銀行騙貸；監(jiān)管企業(yè)不盡職盡責，造成了抵押物質量不符和貨物數(shù)量缺少丟失等情況。此外，在供應鏈金融業(yè)務中，如果缺少嚴格的監(jiān)控管理，還可能會導致核心企業(yè)的道德風險。

　　事實上，供應鏈金融中所涉及的風險問題還很多。然而，如何有效地控制風險，將是供應鏈金融業(yè)務能否順利開展的關鍵。鑒于供應鏈金融靈活、復雜的特點，筆者認為，化解供應鏈金融的潛在風險，應該從多方面入手：

　　制定嚴格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序。無論是銀行機構，還是物流企業(yè)，都要根據(jù)服務方式的不同，有針對性地制定嚴格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序。比如，物流企業(yè)要不斷提高管理水平和信息化水平，制定完善的入庫、發(fā)貨的風險控制方案；銀行要加強對客戶的資料收集制度、資信調查核實制度、信用動態(tài)分級制度等，從根本上杜絕因內部管理漏洞和不規(guī)范行為而產(chǎn)生的風險。

　　強化整個供應鏈相關授信主體的綜合準入管理。供應鏈金融是從整個供應鏈角度出發(fā)，對鏈上各個交易方開展的綜合授信業(yè)務，因此，需要結合供應鏈總體運營狀況，對授信企業(yè)的主體準入和交易質量進行整體性的評審，需要從供應鏈關聯(lián)的角度對鏈上各主體業(yè)務能力、履約情況，以及與對手的合作情況等做出客觀、全面的評價。

　　合理選擇質押物。在供應鏈金融業(yè)務中，建議選取價格透明、穩(wěn)定、容易保值的質押物品。在物流企業(yè)的管理方面，則應該安排值得信賴、誠信度比較高的員工進行質押物的日常保管、查驗、出入庫等環(huán)節(jié)的操作，最好是公司制定一整套完整的制度，明確各管理人員的職責來管理質押物品，以此避免人工管理所帶來的道德風險。

　　加快信息系統(tǒng)建設。通過加快建立電子化信息平臺，可以實現(xiàn)對供應鏈金融業(yè)務總量、業(yè)務結構、融資商品、監(jiān)管企業(yè)合作情況等相關要素的電子化統(tǒng)計，進而實現(xiàn)日常融資貨物質押及解押操作、報表統(tǒng)計、風險提示信息、庫存和贖貨情況分析等工作的電子化，使業(yè)務操作更加流程化、透明化，從而可以降低業(yè)務操作對人員的依賴，減少人為的隨意性。

　　加強信用的建立與整合。物流企業(yè)應加強信用的建立和整合，建立客戶資信調查核實制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動態(tài)分級制度、財務管理制度等一系列制度，對客戶進行全方位信用管理；同時，還要建立靈活、快速的市場商品信息收集和反饋體系，使企業(yè)自身能夠準確把握市場行情的脈搏，掌握商品的市場價值和銷售情況變化規(guī)律，及時獲得真實的資料。這將有利于質押貨物的正確評估和選擇，避免信息不對稱的情況下對質押物的評估失真。

　　視點2：政企合作規(guī)避物流金融風險

對于物流企業(yè)而言，供應鏈金融中的風險主要來源于客戶資信、質押貨物的選擇和保管，以及內部操作運營。

　　以倉儲為例，其主要表現(xiàn)形式有：一是客戶資信風險。客戶的業(yè)務能力、業(yè)務量及商品來源的合法性，對倉庫來說都是潛在的風險。在滾動提貨時提好補壞，還有以次充好的質量風險；二是倉單風險。倉單是質押貸款和提貨的憑證，是有價證券也是物權證券，但目前倉庫所開據(jù)的倉單還不夠規(guī)范，如，有的倉庫甚至以入庫單作質押憑證，以提貨單作提貨憑證；三是質押商品選擇風險。并不是所有的商品都適合作倉單質押，因為有些商品價格季節(jié)性波動較大，有些商品保質期短而極易變質。若以此類商品作質押，風險則難以管控；四是商品監(jiān)管風險。在質押商品的監(jiān)管方面，由于倉庫與銀行之間的信息不對稱，信息失真或信息滯后都會導致一方?jīng)Q策的失誤，極易造成質押商品的監(jiān)管風險。

　　那么，物流企業(yè)又該如何規(guī)避供應鏈金融風險呢？

　　首先，要加強對物流監(jiān)管方的準入管理。在供應鏈金融業(yè)務中，物流監(jiān)管方起到的是“監(jiān)管者”“中間者”“信息中樞”的作用。物流監(jiān)管方不僅受銀行委托對客戶提供的抵、質押物實現(xiàn)專業(yè)化的監(jiān)管，確保質押物安全、有效，而且還掌握了整個供應鏈上下游企業(yè)貨物出庫、運輸、入庫等信息的動態(tài)變化。銀行正是通過物流監(jiān)管方對質押物的監(jiān)管來實現(xiàn)物流和資金流的無縫對接。但是，當前物流監(jiān)管方中存在的缺乏專業(yè)技能和誠信、企業(yè)資質參差不齊、運輸和倉儲監(jiān)管的規(guī)范不標準，以及借款人和物流企業(yè)聯(lián)合欺詐銀行等現(xiàn)象，使得對物流監(jiān)管方的準入管理顯得尤為重要。為了防止物流監(jiān)管方操作不規(guī)范、管理制度缺陷給銀行帶來的損失，則應該重點選擇經(jīng)營規(guī)模大、知名度較高、資信情況良好、管理技術先進、操作規(guī)范完善、監(jiān)管程序嚴謹，以及員工素質較高的監(jiān)管方進行合作。

　　其次，要提高對中小企業(yè)的風險識別和控制能力。中小企業(yè)的特點是投資風險相對較高，這就對銀行風險管理和控制能力提出了更高的要求。一是銀行要努力提高對中小企業(yè)真實信息的掌控能力，把握好企業(yè)經(jīng)營活動、管理能力、信用意識、資金運營、資產(chǎn)分布，已及關聯(lián)交易等的真實情況；二是銀行要通過建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級評定體系，如實揭示中小企業(yè)客戶的信用風險，合理確定中小企業(yè)的授信控制量，防止信用評級不客觀和授信不及時而把優(yōu)質中小企業(yè)排斥在信貸支持對象之外；三是銀行應加強對中小企業(yè)的貸后管理，規(guī)范貸后管理操作程序，深入企業(yè)跟蹤檢查，實行貸后動態(tài)監(jiān)控，掌握企業(yè)的貸款使用、存貨增減、貨款回籠、固定資產(chǎn)變化等情況。通過對借款人現(xiàn)金流量、財務實力、抵押品價值、行業(yè)與經(jīng)營環(huán)境的變化等因素的連續(xù)監(jiān)測和分析，了解企業(yè)的償還能力是否發(fā)生變化，從而可以幫助銀行及時地發(fā)現(xiàn)問題、及時地調整相關政策和措施、及時地解決問題，從而達到有效防范和降低貸款風險的目的。

　　然而，任何一個行業(yè)的發(fā)展都離不開政府的支持，金融領域也不例外。在供應鏈金融中，其實際運作會牽扯到很多不同類型的企業(yè)，因此極易滋生風險問題和法律問題。這就需要政府層面給予一定的宏觀調控，組織法律、物流、金融領域的相關人才制定一個完善的、具有很強適應性的法律制度來為供應鏈金融業(yè)務的健康發(fā)展提供強大的支持。